paidiev (paidiev) wrote,
paidiev
paidiev

Что происходит на финансовых рынках?

В статье хорошо схвачена  "злоба дня".
Ирвин Стельцер, Hudson Institute  Times Online " 

Крах фондов Carlyle Group и падение Bear Stearns лишают заявление Бернанке помпезности и лоска.  Вторая проблема заключается в том, что ФРС - мелкий игрок на рынке ипотечных бумаг. Двести миллиардов, которые планирует выкупить Бернанке - не более чем капля в океане 11 триллионов всего рынка. При этом у него в запасе останется всего лишь 400 млрд. казначейских облигаций - не слишком широкое поле для маневра, даже если он решится потратить на дело стабилизации рынка все свои активы. В-третьих, до тех пор, пока падают цены на жилье, продолжат падать и ипотечные ценные бумаги. ФРС бессильна что-либо изменить, а до дна рынку жилья еще очень и очень далеко. 
(Л.П. 400 млрд облигаций это тоже эмисссия необеспеченного доллара).

Между тем, критики ФРС утверждают, что сегодня наш главный враг - не ликвидность, а неплатежеспособность. Мы уже пережили миллиардные списания и еще сотни миллиардов убытков, связанных с такой корректировкой по рынку еще впереди. И настолько огромными будут подобные списания, что банки один за другим будут оказываться банкротами, поскольку их задолженность перед вкладчиками и кредиторами превысит стоимость их собственных активов. Если они не сумеют привлечь дополнительный капитал, они обречены, им придется закрывать свои кассовые окошки в операционных залах. До последнего времени подобный капитал предоставляли суверенные фонды, но даже у них не настолько бездонные кошельки, чтобы спасти всю банковскую систему Америки.

Столкнувшись с коллапсом банковской системы, правительство может сделать две вещи:

- Наводнить экономику денежными средствами, стимулируя рост инфляции и номинальную стоимость базовых активов банковских займов. В этом случае, кредиторы получат назад свои деньги, но в обесценившейся валюте. Страх перед такой девальвацией загнал цены на золото выше отметки 1000 долларов за унцию, а доллар к рекордным минимумам.

- Либо правительство может национализировать долги банков. При этом будут мобилизованы все средства налогоплательщиков.

Непонятно зачем так долго америкосы держат цены на нефть высокими. Сбили бы цены, инфляция упала бы и не было бы проблем.
Пытаются до выборов дотянуть?
Кого Вы имеете ввиду "америкосы"?
Американское гос-во
Прибыльные компании хорошо подкармливают, особо высокоприбыльные.Да и народ меньше денег на "глупости" тратит.
Высокие цены на нефть провоцируют рост спроса на бакс. А нефтеэкспортёры вкладывают деньги в США. Высокие цены на ненфть больнее бьют по Европе и Китаю.
До перехода на на европри котировке нефти, высокие цены выгодны США.
Глупость, в наше время евро в доллары и обратно для крупных сумм перегонятся мгновенно и с микроскопическими комиссиями.

Высокие цены на нефть бьют по США, а не по Азии или Китаю. Потребление нефти необходимая для производства $1000 ВВП у США раза в два больше как минимум, чем у других стран.

США не контролируют цен на нефть. США вообще уже ничего не контролируют. Это был колос на гиняных ногах, но уже и ног не стало. Как СССР году в 1990-1991.
Сегодня на рынках хорошо видно, что этот гнилой колосс кое чего может. А нефть - чистая политика. Только за баксы и всё. В 2002 саудиды хотели перевести средства в евро. Европейцы отказались с хамской формулировкой.
+ Сегодня на рынках хорошо видно, что этот гнилой колосс кое чего может.

Я не замечаю этого. Конечно что то иногда может, но не способен платить по счетам потом, за что и наказан.

+ Только за баксы и всё. В 2002 саудиды хотели перевести средства в евро.

Это мелочи. Последующая конвертация в евро или золото или другой резерв стоит <0.1% от суммы. Только конвертация в акции или недвижимость дороже.
А разве я против? Но такие вещи всегда идут через войну.
Воина уже была и войну США проиграли и теперь расплачиваются. И новую войну вести не способны.
Где сша воевали и проиграли???Ирак что ли?
Да, конечно, Ирак.
1) Новую войну США вести уже не способны, даже маленькую.
2) Бюджет в полной жопе
3) Лучшие сектора экономики разваливаются
Суть в кратце в том, что Америка перевооружает свою энергетику, что бы через пару лет оказаться на недосягаемом уровне. Почитайте - там специалист много интересного рассказал.
http://anton-lipovka.livejournal.com/3755.html
Понял, согласен, хорошая версия :).
С удовольствием почитаю.
Ну да, если еще вспомнить, что основа для эмиссии вовсе не золото, а контроль за энергетикой, то все встает на места.
Давно хотел спросить - а как определить реальную покупательную способность доллара в разные годы ? В смысле , чтобы оценить его инфляцию .
С. Егишанц. Его книжка мне нравится более всех.
200 млрд сумма не малая. Хоть рынок ипотеки и 11 трлн, но реальная просрочка затронула менее 3% кредитов. При этом если кредит просрочен, не значит, что он обесценен до нуля. Падение стоимости жилья в США в среднем не более 10%.
И ФРС сейчас не выкупает плохие долги, он скорее пытается добавить ликвидность в хорошие, по тем которые заемщики обслуживают
Именно. Такое уже было в 1980. Всё повторяют. НО!!! Тогда ФРС разово влил 340 млрд долл. ТЕХ долларов. Что икрепче были. И доверием пользовались, их растущая глобальная экономика хавала только так.